Legal & General lancia l’ETF Gerd Kommer Multifactor Equity Ucits su Borsa Italiana
Legal & General (L&G) ha recentemente annunciato la quotazione dell’ETF L&G Gerd Kommer Multifactor Equity Ucits su Borsa Italiana. Dopo il suo debutto avvenuto in precedenza sulle Borse tedesca e svizzera nel giugno 2023, il prodotto ha attirato un crescente interesse degli investitori europei, raggiungendo oltre 560 milioni di euro di asset under management. Questo importante passo nell’evoluzione dell’offerta di ETF tematici e strutturati scientificamente di L&G in Europa segna ora il suo arrivo sul mercato italiano.
L&G ETF: una visione azionaria globale e diversificata firmata da Gerd Kommer
L’ETF di L&G si basa su una collaborazione tra Legal & General e Gerd Kommer Invest, fondata dal consulente finanziario tedesco Gerd Kommer. Al cuore del fondo c’è il “World portfolio concept”, una filosofia di investimento progettata per ridurre al minimo l’effetto delle emozioni sulle decisioni finanziarie e favorire un approccio sistematico basato su evidenze empiriche.
Questo ETF replica un indice Solactive composto da circa 5.000 titoli azionari provenienti da mercati sviluppati ed emergenti, offrendo così una copertura dell’intero spettro delle capitalizzazioni. Il portafoglio è riequilibrato ogni tre mesi e ogni azienda ha un peso dell’1%, favorizzando la diversificazione e riducendo l’esposizione a singoli emittenti.
Un aspetto distintivo del fondo è l’approccio innovativo alla ponderazione geografica, basato non solo sulla capitalizzazione di mercato ma anche sul PIL di ciascuna nazione. Questo aiuta a ridurre la sovra-esposizione agli Stati Uniti riscontrata in molti ETF globali. Inoltre, il fondo adotta una strategia multifattoriale che favorisce aziende con caratteristiche specifiche come piccole dimensioni, alto valore, qualità, bassi investimenti e forte momentum.
Un altro elemento interessante dell’ETF di L&G è il forte interesse dimostrato dal pubblico retail, in particolare attraverso piani di accumulo mensili, evidenziando l’attrattiva di soluzioni automatizzate e scalabili in un contesto di crescente alfabetizzazione finanziaria.
Chi è Gerd Kommer
Gerd Kommer è noto per la sua promozione dell’investimento passivo tramite gli ETF. Ha sviluppato il “World portfolio concept”, una strategia che enfatizza la diversificazione globale per ridurre il rischio e massimizzare i rendimenti nel lungo termine. Il suo approccio mira a minimizzare le decisioni emotive, favorendo scelte basate su dati empirici e costi contenuti.
Caratteristiche dell’ETF di L&G
L’ETF L&G Gerd Kommer Multifactor Equity Ucits è identificato dal codice Isin IE0001UQQ933 ed è quotato su Borsa Italiana. Si tratta di un fondo a replica fisica dell’indice Solactive Gerd Kommer Multifactor Equity index TNR. Il fondo prevede il reinvestimento dei profitti generati dagli investimenti e il riequilibrio trimestrale del portafoglio. Le commissioni totali annue ammontano allo 0,50% più una stima dello 0,04% annuo di costi di transazione per le operazioni di portafoglio.
Grazie al suo funzionamento, l’ETF permette di ridurre l’esposizione agli Stati Uniti, offrendo un’alternativa di investimento globale più bilanciata. Nella rilevazione di febbraio 2025, ad esempio, le azioni statunitensi rappresentavano il 48,6% del peso totale del portafoglio rispetto al 73% dell’indice delle azioni globali.
