Franklin Templeton: Tre Decenni in Italia e Verso Nuove Frontiere dell’Investimento
Dopo oltre 30 anni di attività nel nostro paese e più di 75 di storia a livello globale, Franklin Templeton si prepara a guardare avanti, in un contesto dove il mondo del risparmio gestito è protagonista di una trasformazione radicale. Per fare il punto su queste dinamiche e sull’approccio dell’asset manager, abbiamo dialogato con Michele Quinto, country manager di Franklin Templeton Italia.
Tre Tendenze Fondamentali: Mercati Privati, Tokenizzazione e Personalizzazione
Quinto sottolinea come la democratizzazione dei mercati privati, l’introduzione della blockchain e la personalizzazione delle soluzioni di investimento siano temi profondamente interconnessi e al centro degli investimenti globali nel settore asset management.
La diminuzione delle aziende quotate in borsa ha reso imprescindibile rivolgersi ai mercati privati per cogliere opportunità di crescita, un fenomeno già ben radicato negli Stati Uniti, dove il private market rappresenta circa il 15% dei portafogli. In Italia e in Europa, invece, questi mercati sono ancora poco accessibili ma si aprono nuovi scenari grazie a strumenti regolamentari innovativi come gli evergreen e gli Eltif, che permettono investimenti con importi più contenuti.
Franklin Templeton ha quindi sviluppato prodotti semi-liquidi studiati per permettere anche agli investitori affluenti di entrare in questo ambito, con l’obiettivo di ampliare progressivamente la platea. La digitalizzazione e la tokenizzazione sono considerate leve fondamentali per rendere investimenti privati più accessibili e liquidi, un processo già avviato negli Stati Uniti e in fase di esplorazione per l’Europa.
Un team di oltre 100 esperti in innovazione tecnologica ha permesso a Franklin Templeton di essere tra i pionieri nel registrare fondi comuni su blockchain pubbliche, evidenziando un’infrastruttura pronta a collaborare con partner per la tokenizzazione di strumenti finanziari. La blockchain non solo riduce costi e complessità, ma apre la strada a investimenti altamente personalizzati e digitalizzati. In futuro, gli investitori potranno addirittura inserire nel proprio portafoglio digitale interessi personali e asset reali come immobili, opere d’arte e diritti musicali.
Strategie nel Mercato Italiano: Collaborazioni Strategiche in Evoluzione
Il consolidamento nel settore bancario e dell’asset management italiano porterà a una riduzione delle controparti operative. Di conseguenza, Franklin Templeton intende rafforzare partnership strategiche con realtà locali complementari, non solo sotto il profilo commerciale ma anche tecnologico, formativo e di sviluppo di nuovi modelli di business.
La tendenza verso un’integrazione più stretta tra distribuzione e produzione di servizi spinge a un’approccio di collaborazione profonda, soprattutto con le SGR locali. Secondo Quinto, questa strategia mirata a collaborare con un numero più limitato di controparti ma con rapporti più intensi rispecchia l’attuale necessità di un mercato sempre più specializzato e integrato.
Piattaforme Finanziarie e Giovani Investitori: Un Futuro da Esplorare
Le piattaforme di investimento online stanno guadagnando terreno soprattutto tra le nuove generazioni e rappresentano un canale di accesso diretto per il retail a diversi prodotti finanziari. Franklin Templeton riconosce l’importanza di questo canale e intende affiancarlo alle forme tradizionali di distribuzione, offrendo attraverso queste piattaforme soluzioni di investimento innovative e in linea con le esigenze dei giovani investitori.
ETF: Una Colonna Portante delle Strategie di Franklin Templeton
In trent’anni molte cose sono cambiate, inclusa l’affermazione degli ETF, inizialmente un’alternativa e ora protagonista del panorama finanziario, con capacità di penetrare anche nella gestione attiva. Franklin Templeton vanta una presenza significativa in questo settore, con 143 ETF gestiti a livello globale per un valore complessivo di 55 miliardi di dollari, di cui 38 quotati su Borsa Italiana.
L’azienda continua a innovare l’offerta ETF, con una media di nuovi prodotti lanciati superiore a quella dei fondi tradizionali, spaziando dagli ETF attivi a quelli passivi e multifattoriali, rispondendo così alle diverse esigenze di investimento sul mercato.
La Multiboutique come Chiave della Specializzazione e Alpha Generation
Il modello “multi-boutique” scelto da Franklin Templeton punta tutto sulla specializzazione: team dedicati e focalizzati su singole tematiche, con la competenza necessaria per selezionare e combinare le migliori opportunità d’investimento. Questa struttura è vista come la via più efficace per generare valore aggiunto (alfa) nel contesto odierno.
