Candriam ha annunciato il lancio del fondo Candriam Equities L ESG Market Neutral, disponibile per la distribuzione anche in Italia. La strategia prevede una gestione attiva del portafoglio basata sia su analisi finanziarie che ESG, mantenendo una posizione market neutral, ossia che riduce al minimo l’esposizione ai movimenti del mercato e si propone di restituire rendimenti positivi in ogni situazione.
L’obiettivo è offrire agli investitori rendimenti allineati ai principi di sostenibilità, diversificati e non correlati. Il fondo rientra nell’articolo 8 della normativa Sfdr.
Come viene gestito il portafoglio
La filosofia di investimento si basa sulla convinzione che le società finanziariamente solide e che rispettano solidi standard ESG siano posizionate per la creazione di valore nel lungo termine. A partire da questo assunto il fondo investe sia long che short. Le posizioni vengono aperte dopo una doppia valutazione delle aziende, le cui azioni rientrano nell’universo delle più liquide sui mercati sviluppati globali.
In primo luogo vengono considerate le credenziali ESG delle società da parte del team ESG di Candriam, utilizzando il modello proprietario. Successivamente viene effettuato uno screening da parte del team Quantitative equity, che pure utilizza un framework proprietario per attribuire un punteggio di attività finanziaria. Valore, qualità, crescita, sentiment del mercato e volatilità sono tra i criteri considerati in questo caso.
I gestori Bart Goosens e Dave Benichou investono long sulle azioni di società che Candriam riconosce come leader nella sostenibilità, con solide prospettive finanziarie e ottimi risultati sul fronte ESG. Le posizioni short verranno aperte su titoli di aziende meno sostenibili, con fondamentali finanziari e criteri ESG deboli.
“Siamo fiduciosi che l’interesse per le strategie alternative e le soluzioni allineate ai criteri ESG continuerà a crescere e questo lancio rappresenta un ulteriore passo in avanti nei nostri sforzi per integrare ulteriormente i criteri ESG nelle nostre soluzioni alternative” ha commentato Steeve Brument, responsabile globale degli Investimenti alternativi di Candriam.
La carta d’identità del fondo ESG di Candriam
Il fondo Candriam Equities L ESG Market Neutral è classificato come articolo 8 dalla normativa Sfdr. È identificato dal codice ISIN LU2721429558. Al 27 agosto 2024 gli asset in gestione erano pari a 22,946 milioni di euro. Il fondo è classificato a rischio 4 su 7 dall’indicatore sintetico di rischio e ha un orizzonte di investimento pari a 3 anni, consigliato dalla casa di gestione. È un fondo a capitalizzazione, ovvero che reinveste automaticamente i profitti derivanti dall’acquisto e vendita delle azioni e dai dividendi eventualmente distribuiti.
Non sono previsti costi di ingresso né di uscita. Le commissioni di gestione e gli altri costi amministrativi e di esercizio sono pari all’1,04% del valore dell’investimento annuo effettuato, secondo quanto riportato dal documento contenente le informazioni chiave (Kid). I costi di transazione vengono stimati allo 0,66%. Sono previste commissioni di performance del 20% annuo, calcolate secondo la metodologia dell’High Water Mark Permanent. Secondo questo principio, le commissioni di performance vengono addebitate solo se il fondo il valore del fondo aumenta rispetto al massimo storico raggiunto (al netto delle commissioni). Se il fondo non migliora la sua performance, le commissioni di performance non vengono addebitate.
